Comment investir en SCPI : opportunités et rendement pour 2025

I- Comprendre comment investir en SCPI, une alternative attrayante

Les SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) sont des véhicules qui permettent d'investir collectivement dans l'immobilier. Elles collectent des fonds auprès des particuliers, puis utilisent ces capitaux pour acquérir ou construire des actifs immobiliers (bureaux, parkings, logements, etc.), qui sont ensuite mis en location et gérés au nom des investisseurs.

L’épargnant n’achète pas directement un bien immobilier, mais des parts de la SCPI, ce qui fait de lui un associé. Cela lui permet de générer deux types de revenus :

1. Les loyers : chaque trimestre, l’épargnant perçoit des revenus provenant des loyers nets de frais de gestion issus des locations gérées par la SCPI.

2. Les plus-values : il peut également bénéficier de plus-values si la SCPI est dissoute ou lors de la revente de ses parts à un prix supérieur à celui de l'achat.

   
   
   
   

Il existe plus de 200 SCPI en France et toutes ne présentent pas les mêmes caractéristiques. Savoir comment investir en SCPI est important car certaines voient la valeur de leurs parts s’ajuster, offrant ainsi des opportunités d'achat à des prix attractifs.

L’émergence des SCPI ISR (Investissement Socialement Responsable), telles que « Transitions Europe », répond à une demande croissante d’épargne durable. Ces SCPI s’inscrivent dans une logique d’investissement qui prend en compte des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG).

Parmi les exemples notables, on trouve :

• Remake Live : une SCPI diversifiée qui adopte une approche responsable en matière d'investissement.

• Transitions Europe : une SCPI diversifiée et responsable qui concentre ses investissements sur les nouveaux usages de l’immobilier de demain.

• Upeka : une SCPI labelisée ISR, ciblant des actifs ayant un impact social positif.

  
  

Ainsi, en 2025, les investisseurs peuvent profiter d’opportunités de marché offrant des produits à la fois responsables et attractifs.

II- Les SCPI en 2025 : Un placement plus pertinent que jamais

Depuis quelques années, le marché des SCPI a connu une nette amélioration, avec une clarification et un assainissement des pratiques. Les investisseurs peuvent désormais profiter de structures plus transparentes et mieux régulées, offrant ainsi plus de sécurité et de garanties pour leurs investissements.

Les hausses de taux intervenues les deux dernières années ont conduit à un désintérêt pour les SCPI compte tenu des taux de rendement délivrés par les livrets d’épargne. Cependant, avec la diminution de la rémunération des produits d'épargne, une inversion de tendance est à prévoir. Les épargnants devraient de plus en plus se tourner vers les SCPI, qui représentent une alternative intéressante avec des rendements potentiellement plus élevés, tout en offrant une diversification du patrimoine immobilier, notamment dans un contexte de taux stabilisés.

La hausse des taux du marché immobilier a permis aux sociétés de gestion d'acquérir des biens à des prix favorables, ce qui a renforcé les niveaux de rentabilité des SCPI. Ainsi, ces dernières peuvent constituer une alternative convaincante aux placements sans risque qui peinent à offrir des rendements satisfaisants.

Pour l’année, les perspectives des SCPI sont prometteuses, notamment grâce à une stratégie axée sur la diversification des portefeuilles, aussi bien au niveau des classes d'actifs que des zones géographiques. Un autre enjeu important sera d'améliorer la liquidité des SCPI afin de répondre aux demandes de retrait des investisseurs, tout en respectant la réglementation. Plusieurs SCPI ont d'ores et déjà annoncé leurs objectifs de taux de distribution pour 2025. Parmi les plus dynamiques, les SCPI diversifiées comme Remake Live, Upêka, Transitions Europe ou encore Comète visent des rendements attractifs, avec des objectifs à partir de 5.50 %.

III- Un contexte exigeant pour 2025 : gestion active et sélective des SCPI

En 2025, une gestion plus active et sélective des portefeuilles sera essentielle pour naviguer dans cet environnement complexe. Cela impliquera une sélection rigoureuse des actifs, en privilégiant ceux bien situés et présentant une demande locative stable. Dans le secteur des bureaux, par exemple, les SCPI devront s'orienter davantage vers des espaces modernes et flexibles, adaptés aux nouvelles tendances du travail hybride.

De plus, une attention particulière sera nécessaire à la gestion des baux, afin de limiter la vacance locative et d'ajuster les loyers lorsque cela est possible, tout en maintenant une diversification suffisante pour limiter les risques. La clé du succès pour les SCPI en 2025 résidera donc dans une gestion prudente et agile, capable de répondre aux défis d’un marché immobilier encore perturbé par la hausse des taux d'intérêt et les effets résiduels de l'inflation.

Ce contexte présente une opportunité particulièrement favorable pour les jeunes SCPI ou celles capables d’investir de manière agile sans recourir à l’effet de levier. En effet, la décote des prix de l’immobilier permet mécaniquement d’accroître les rendements, offrant ainsi des perspectives intéressantes pour les investisseurs.

Pour naviguer dans ce contexte prometteur, les SCPI devront non seulement tirer parti des opportunités offertes par la baisse des prix de l’immobilier, mais aussi adapter leur gestion pour répondre aux défis spécifiques de 2025.

IV- 8 critères à prendre en compte avant d’investir.

Lorsque vous envisagez de constituer un portefeuille de SCPI, il est essentiel de prendre en compte plusieurs critères pour guider vos choix. Voici les principaux éléments à considérer :

1. La société de gestion : Elle est responsable du bon fonctionnement de la SCPI. Il est donc important d’évaluer sa réputation et sa présence sur le marché, car une société de gestion solide et expérimentée augmente la sécurité de l'investissement.

2. La composition du parc immobilier : Une SCPI doit être constituée d'un large nombre d'actifs pour offrir une diversification maximale (hormis pour les jeunes SCPI). Cela permet de réduire les risques en répartissant les investissements sur différents types de biens et secteurs géographiques.

3. Les locataires : La solidité financière des locataires est un critère crucial. Si les locataires sont solvables, cela garantit un revenu stable pour l’épargnant. De plus, plus les baux sont longs, plus la visibilité sur les revenus de la SCPI est claire et fiable.

4. Le taux d'occupation : Un taux d'occupation élevé (TOF) est un indicateur de performance de la SCPI. Un taux de 90 % ou plus est souvent perçu comme un signe d'une gestion locative efficace.

5. Le taux de distribution (TD) : Il représente le rendement distribué aux associés. Un TD élevé et stable sur le long terme est le fruit d’une gestion locative efficace et traduit la solidité de la SCPI.

6. Le dividende : L’évolution du rendement des dividendes doit être suivie attentivement. Une progression régulière des dividendes est un gage de sécurité pour les investisseurs, montrant que la SCPI est bien gérée et rentable.

7. Les réserves : Une SCPI disposant de réserves bénéficiaires pour de futures distributions peut maintenir un niveau stable de distribution même en période économiquement difficile, ce qui est un point positif pour les investisseurs.

8. Le délai de jouissance : Ce délai correspond à la période entre l'achat des parts d'une SCPI et la réception des premiers revenus. Un délai court, généralement compris entre 3 et 6 mois, est attractif pour les investisseurs qui souhaitent commencer à percevoir des revenus rapidement.

   
   

Après avoir pris en compte ces critères clés pour choisir vos SCPI, il apparait judicieux de vous faire accompagner par un professionnel pour comprendre comment investir dans les SCPI.

Nous sommes à vos côtés pour vous accompagner à investir en SCPI avec une approche réfléchie et optimisée. Grâce à une analyse personnalisée, il est possible d’identifier les SCPI les plus adaptées à vos objectifs patrimoniaux, qu’il s’agisse de générer des revenus complémentaires, de préparer votre retraite ou d’optimiser la transmission de votre patrimoine. L’accompagnement d’un conseiller permet ainsi d’éviter les erreurs courantes ainsi que de maximiser le ratio rendement/ risque de l’investissement.

La présentation des instruments financiers réalisée dans le présent article n’est pas exhaustive. Elle ne constitue pas une commercialisation ni une recommandation d’achat ou de vente personnalisée d’instrument financier (conseil en investissement). Avant de souscrire ou d’acheter un instrument financier, le client potentiel doit prendre connaissance des documents réglementaires (note d’information, statuts, dernier rapport annuel de bulletin trimestriel d’information) qui incluent notamment l’ensemble des risques connus liés à l’investissement envisagé. Ces risques peuvent inclure l’existence de perte importante ou totale de l’investissement réalisé, selon leur nature.

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.